中银国际璞玉共精金(港股、A/H股)

调整目标价格—舜宇的手机相关业务将受益于iPhone和国产品牌手机对双摄像头越来越多的采用。手机摄像模组(HCM)方面,国内客户对双摄的采用将有利于舜宇的高端市场份额扩大。而手机镜片方面(HLS),来自iPhone7的双摄像镜片需求将提高大立光的产能利用率,导致其在中国市场上与舜宇的竞争减少。我们对舜宇维持买入评级,提高目标价至31.30港币。

中国光大国际就绿色环保业务分拆上市递交申请.

消息快报—中国光大国际宣布已经向香港联交所递交上市申请表格(A1表格),拆分其绿色环保业务—光大绿色环保股份(CEGL)于主板上市。拆分后中国光大国际拟定于持有光大绿色环保不低于50%的股份。考虑到市场已经对于中国光大国际在2016年下半年分拆光大绿色环保的计划有充分预期,我们认为此次分拆上市对于中国光大国际的影响是有限的,除非有更多关于光大绿色环保的细节和估值信息被公布。由于公司盈利增长放缓且近期股价缺乏催化剂,我们维持对于中国光大国际的持有评级。公司目前股价对应16倍2016预测市盈率和2.1倍2016年预测市净率。