互金机构组团征战东南亚：首站新加坡 进击路径迥异

　　近年来，国内金融科技迅速发展，互金机构在国内迅速扩张的同时，也加速了“出海”步伐。蚂蚁金服、陆金所、新联在线、中国信贷科技、宜信等企业纷纷宣布进军潜力巨大的东南亚市场，提供移动支付、在线理财、在线借贷等服务。

　　而新加坡因高效和包容的监管模式，受到东南亚其他国家以及国内机构青睐。除蚂蚁金服外，其他四家机构将新加坡作为首站。此外，在布局东南亚市场时，有机构选择收购和与当地机构合作的方式迅速进入市场，其他的则自行成立公司，申请相关业务牌照。

　　市场潜力巨大

　　人口6.3亿，却有4.5亿人得不到银行服务机会——东南亚这块潜力巨大的市场引起国内金融科技企业的注意。

　　首先，东南亚各国的征信体系目前仍很薄弱。数据显示，在印尼，拥有信用卡的人数只有6%，菲律宾是5%，越南是3%。中国信贷科技CEO彭耀杰向中国网财经记者表示，目前东南亚征信环境最好的是马来西亚，当地所有金融机构都需要将个人全部贷款信息上传至央行；而菲律宾、新加坡等国家个人征信制度发展较慢。

　　“新加坡金融监管局不强制要求金融机构或企业上传征信信息，银行间的个人借款数据尚未实现共享。当地最大的两家征信机构是新加坡征信局(CBS)和Dun &Bradstreet，每次使用时需要支付约5新币(人民币25元左右)的费用，两者之间信息也不共享。”新联在线新加坡公司总裁 Eddie Lee在接受中国网财经记者专访时指出。

　　此外，东南亚移动支付服务普及率也很低。据新加坡金融科技协会主席Chia Hock Lai介绍，新加坡的移动支付落后中国七八年，且尚未允许APP直接绑定银行卡支付，信用卡消费为主。转账也存在费率较高的问题。

　　Eddie Lee透露，“在新加坡转账大概是3.4%，而且是双向收费，我们的收益率才是7%，银行存款一年才不到2%。因此新联在线转账还采用传统的支票形式，两天才能到账，第三天投资人才能在网站上选择买什么产品。”

　　首站青睐新加坡

　　不过，面对如此巨大的市场，国内金融科技企业首先要跨过监管门槛。而在金融科技的监管和支持方面，新加坡走在了东南亚各国的前列。Chia Hock Lai就指出，新加坡的金融科技发展，相对中国而言仍处于初级阶段。不过新加坡对金融企业设立了较高的门槛。

　　在新加坡，每项金融业务均需要独立的金融牌照。对于资产管理而言，新加坡金融管理局(MAS)设立了“资本市场服务牌照(Capital Market Securities License，简称CMS)”。

　　“CMS分很多种，但是基本上有两大层次。第一种，只能针对高净值客户做理财投资。第二种，除了高净值客户，也能接纳零售投资客户。”Eddie Lee表示，“新加坡现存法律还不允许P2P，还不允许个人借给个人，目前还是企业的借贷。”

　　此外，为了支持金融科技企业发展，新加坡采用了英国的监管沙盒机制，即金融监管部门在限定的业务范围内，允许机构将各种金融科技创新业务落地和发展业务。新加坡金管局还推出了一些新准则，促进金融科技行业的分支智能投顾服务发展。

　　中国网财经记者在新加坡走访时解到，目前有一家名为Policypal互联网保险初创公司进入了沙盒。Policypal发言人Yi Ming对中国网财经记者表示，2017年3月2日至8月31日，该公司在沙盒中可以不需要牌照开展业务，客户可在该平台直接购买保险。不过，过期后仍需要申请相关牌照。

　　而马来西亚等东南亚国家的监管思路则更保守。据彭耀杰介绍，马来西亚金融监管部门从20多家申请机构中，选择性批复了5个P2P业务牌照。印度尼西亚的三方支付牌照则直接发给了当地电信运营商。

　　正因如此，新加坡成为很多互金机构出海新加坡的第一站。计葵生在谈及国际化战略首站落地新加坡的原因时就表示，大概一年前就在考虑“出海”一事，与多国监管层做了沟通。在海外，只有新加坡与英国两个国家将金融科技作为重点国家发展战略。新加坡的监管态度更为开放，效率也非常高。