南华期货：国际市场要闻及外盘分析评述摘要

南华期货：国际市场要闻及外盘分析评述摘要

金属动态

商品

 

开盘

 

最高

 

最低

 

收盘

 

成交量

 

持仓

 

增减

 

库存

 

增减

 

铜

 

4761

 

4764

 

4758

 

4763.5

 

142736

 

329620

 

5582

 

222550

 

23625

 

铝

 

1652

 

1652

 

1652

 

1652

 

153473

 

772161

 

6036

 

2362950

 

-5300

 

铅

 

1822.5

 

1822.5

 

1822.5

 

1822.5

 

31873

 

122896

 

1714

 

184750

 

-50

 

锌

 

2111.5

 

2111.5

 

2111.5

 

2111.5

 

91336

 

309001

 

4757

 

441750

 

0

 

锡

 

17550

 

17901

 

17350

 

17900

 

5330

 

18673

 

362

 

6050

 

0

 

镍

 

10030

 

10040

 

9990

 

10040

 

75810

 

255037

 

967

 

377628

 

780

 
         

500558

 

608263

 

19418

 

3595678

 

19055

 

CMX铜

 

218.05

 

218.3

 

213.15

 

215.15

 

116684

 

164665

 

#VALUE!

 

62439

 

4

 

LME升贴水

项目

商品

 

三月期场外最新价

 

三个月升贴水

 

3月/15月

升贴水

 

3月/27月

升贴水

 

注销仓单

 

铜

 

4726/4728

 

--/-18

 

-18.5

 

-168.5

 

50450

 

铝

 

1634.5/1635

 

--/--

 

-12

 

-282

 

994525

 

铅

 

1790/1791

 

--/--

 

-6

 

--

 

71450

 

锌

 

2065/2066

 

-8.47/--

 

-5.75

 

--

 

15600

 

锡

 

17400/17450

 

15/30

 

12

 

--

 

1395

 

镍

 

9700/9750

 

--/--

 

-46

 

--

 

112488

 

LME铜期权行情

月份

 

敲定价

 

波动率

 

看跌权利金

 

看涨权利金

 

看涨/看跌总持仓

 

07月

 

4744

 

20.71

 

108.37

 

108.62

 

6413/8160

 

08月

 

4749

 

20.72

 

162.79

 

163.04

 

11109/12751

 

09月

 

4752

 

20.91

 

197.62

 

197.62

 

3013/3006

 

LME铝期权行情

月份

 

敲定价

 

波动率

 

看跌权利金

 

看涨权利金

 

看涨/看跌总持仓

 

08月

 

1648

 

17.50

 

31.85

 

31.85

 

16772/11973

 

09月

 

1652

 

17.50

 

47.50

 

48.25

 

17302/21580

 

10月

 

1655

 

17.46

 

57.48

 

57.48

 

1911/1278

 

LME锌期权行情

月份

 

敲定价

 

波动率

 

看跌权利金

 

看涨权利金

 

看涨/看跌总持仓

 

08月

 

2103

 

28.59

 

66.39

 

66.39

 

5779/3723

 

09月

 

2106

 

28.22

 

98.37

 

98.37

 

7232/6041

 

10月

 

2108

 

28.02

 

117.32

 

117.56

 

3794/338

 

LME铅期权行情

月份

 

敲定价

 

波动率

 

看跌权利金

 

看涨权利金

 

看涨/看跌总持仓

 

08月

 

1831

 

24.60

 

49.50

 

50.00

 

1203/1372

 

09月

 

1833

 

24.54

 

74.10

 

74.85

 

2591/2354

 

10月

 

1835

 

24.55

 

89.34

 

89.84

 

1212/637

 

LME锡期权行情

月份

 

敲定价

 

波动率

 

看跌权利金

 

看涨权利金

 

看涨/看跌总持仓

 

08月

 

17907

 

27.20

 

537.82

 

537.82

 

--/--

 

09月

 

17905

 

27.21

 

806.41

 

806.41

 

--/--

 

10月

 

17902

 

27.11

 

964.95

 

964.95

 

--/--

 

LME镍期权行情

月份

 

敲定价

 

波动率

 

看跌权利金

 

看涨权利金

 

看涨/看跌总持仓

 

08月

 

9962

 

36.13

 

397.36

 

397.36

 

5664/2774

 

09月

 

9979

 

34.27

 

565.63

 

566.13

 

3395/1039

 

10月

 

9992

 

33.07

 

656.75

 

656.75

 

1535/712

 

LME金属日内成交量 lmiv

商品

 

前一日

 

市前

 

轮1

 

轮2

 

早盘

 

轮3

 

轮4

 

午盘

 

int-off

 

铜

 

180763

 

73411

 

200

 

110

 

109454

 

228

 

152

 

960

 

140950

 

铝

 

189927

 

55586

 

2200

 

1187

 

91388

 

2400

 

400

 

5200

 

141614

 

锌

 

110500

 

40024

 

1100

 

278

 

65240

 

25

 

570

 

1380

 

88503

 

锡

 

6638

 

2673

 

128

 

84

 

3680

 

90

 

0

 

323

 

4793

 

镍

 

107757

 

29774

 

258

 

19

 

52309

 

1110

 

96

 

2430

 

72087

 

LME铜库存分布

 

期末库存

 

注册仓单

 

注销仓单

 

入仓

 

出仓

 

存货变动

   

北美洲

 

41400

 

38125

 

3275

 

5275

 

75

 

5200

   

亚洲

 

166725

 

121150

 

45575

 

19325

 

200

 

19125

   

欧洲

 

14425

 

12825

 

1600

 

0

 

700

 

-700

   

全球

 

222550

 

172100

 

50450

 

24600

 

975

 

23625

   
             
                                                       

LME铝库存分布

 

期末库存

 

注册仓单

 

注销仓单

 

入仓

 

出仓

 

存货变动

 

北美洲

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

亚洲

 

89000

 

58225

 

30775

 

0

 

0

 

0

 

欧洲

 

95750

 

55075

 

40675

 

0

 

50

 

-50

 

全球

 

184750

 

113300

 

71450

 

0

 

50

 

-50

 

LME铅库存分布

 

期末库存

 

注册仓单

 

注销仓单

 

入仓

 

出仓

 

存货变动

 

北美洲

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

亚洲

 

89000

 

58225

 

30775

 

0

 

0

 

0

 

欧洲

 

95750

 

55075

 

40675

 

0

 

50

 

-50

 

全球

 

184750

 

113300

 

71450

 

0

 

50

 

-50

 

LME锌库存分布 

 

期末库存

 

注册仓单

 

注销仓单

 

入仓

 

出仓

 

存货变动

   

北美洲

 

376675

 

365125

 

11550

 

0

 

0

 

0

   

亚洲

 

13425

 

10725

 

2700

 

0

 

0

 

0

   

欧洲

 

51650

 

50300

 

1350

 

0

 

0

 

0

   

全球

 

441750

 

426150

 

15600

 

0

 

0

 

0

   
             
                                               

LME锡库存分布

 

期末库存

 

注册仓单

 

注销仓单

 

入仓

 

出仓

 

存货变动

 

北美洲

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

亚洲

 

5820

 

4655

 

1165

 

0

 

0

 

0

 

欧洲

 

230

 

0

 

230

 

0

 

0

 

0

 

全球

 

6050

 

4655

 

1395

 

0

 

0

 

0

 

LME镍库存分布

   

期末库存

 

注册仓单

 

注销仓单

 

入仓

 

出仓

 

存货变动

   
 

北美洲

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

 

0

   
 

亚洲

 

5820

 

4655

 

1165

 

0

 

0

 

0

   
 

欧洲

 

230

 

0

 

230

 

0

 

0

 

0

   
 

全球

 

6050

 

4655

 

1395

 

0

 

0

 

0

   
             
                                                           

LME金属收评

伦敦7月6日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周三收低，因库存增加且有迹象显示中国铜需求下降。 伦敦时间7月6日16:00(北京时间7月7日00:00)，LME三个月期铜收低1.39%，报每吨4,750美元，连续第三个交易日收低。  投资者保持谨慎，其它金属市场全球经济成长忧虑打压。 RBC Wealth Management的总经理George Gero称：“一些交易商离场观望。” Gero指出LME铜库存周三增加23,625吨，自6月1日来已经猛增45%，推动英国及美国铜价双双下滑。 一些分析师担心，矿场生产上升将在今年下半年压制铜价，但麦格里的Vivienne Lloyd表示，最近库存增加同这一问题无关。 她表示：“这只不过是重新安排库存。年初中国库存过多，因进口量极高，而LME库存则极为不足。”  其它基本金属涨跌不一。期镍反弹，因投资者持续担心供应短缺。三个月期镍收高2.73%，报每吨9,970美元，收复昨日大跌4.8%的部分失地。周一期镍触及八个月高位10,410美元，因担心菲律宾对中国的供应可能受到阻碍。 三个月期铝收低0.06%，报每吨1,653美元。 三个月期锌收低0.24%，报每吨2,106美元。 三个月期铅收高0.27%，报每吨1,834美元。  三个月期锡收高1.13%，报每吨17,900美元。

COMEX贵金属收评

纽约7月6日消息，COMEX黄金期货周三触及两年新高，因英国政治和经济的不确定性加深，且创纪录低位的债券收益率使全球经济前景更加黯淡。 金价之后缩减涨幅，因美国股市扭转稍早跌势，美国公债收益率触及纪录低点后反弹。 纽约时间7月6日12:30(北京时间7月7日01:30)，COMEX 8月期金合约收高0.6%或8.4美元，报每盎司1,367.10美元。 汇丰证券（HSBC Securities）贵金属分析师James Steel指出，“新的资本继续流入黄金市场，今日重现近几周很多推动市场走高的因素。”他指的是英国债券和政府公债收益率创下纪录低位。 周二，10年期公债收益率跌至纪录低位，收盘低于1.4%。在低利率时期，黄金作为无计息资产的魅力更大一些。 美联储周三公布的6月会议纪要显示，几乎所有委员预计五月非农就业增长不确定，不过大多数官员预计通胀率朝着2%通胀目标回升，并认为如果经济增长加快则有必要加息。政策制定者在6月会议上决定维持利率不变，直至他们厘清英国公投决定退欧所产生的影响。 黄金基本上没有对美联储会议记录作反应。 CIBC Capital Markets董事和资深分析师Royce Mendes表示，“会议记录和我们预期年底左右加息一次的预期一致，英国退欧相关的不确定性可能消除了美联储在年底前的会议上加息的可能性。” 荷兰银行分析师Georgette Boele称，“我认为涨势将持续一段时间，只要美联储加息预期不升温，且英国退欧的不确定犹在。” 英国政治前景的不确定性促使一些投资者猜测金价能够升至多高。 以英镑计价的黄金升至逾三年最高，触及每盎司1,069.36英镑。 德国商业银行的分析师表示，“投资需求格外强劲。” SPDR Gold Shares的黄金持仓量周二增幅创下逾六年来最大，增加28.8吨，至982.72吨，此为2013年6月来最高水准。   市场关注美国周五公布的非农就业报告，将给出关于美国经济的前景指引。 9月白银期货合约收高0.296美元，报每盎司20.203美元。 10月铂金合约上涨14.4美元，报收于每盎司1,091.3美元。 9月钯金合约上涨4.90美元，至每盎司607.55美元。

CBOT农产品收评

路透芝加哥7月6日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三大跌2.4%，至2014年10月来最低，连续第五个交易日下跌，因美国中西部地区天气良好有利于作物生长，提升了今秋作物丰产的预期。 交投最活跃的12月合约收跌9-3/4美分，报每蒲式耳3.48-1/4美元，连续第五个交易日下滑，期内跌幅高达5.2%。 中西部地区迎来普遍的降雨，预计将持续到周五，未来数周也将出现更多多雨天气。7月良好的降雨前景加上缺乏极端高温天气，有助于正处于关键的授粉阶段的玉米生长，提升了单产增加预期。 Global Commodity Analytics总裁Mike Zuzolo指出，“进入7月拉尼娜现象完全消退。”他指的是炎热干燥天气现象将在秋季出现的预期上升，可能导致作物产量高于农业部此前预期。“种植面积和单产增加将导致产量上升，究竟会多高我们还不得而知。” 美国农业部周二在周度作物生长报告中表示，上周美国玉米优良率为75%，持平于之前一周，分析师原本预计优良率略有下滑。 荷兰银行（ABN Amro Bank）农业食品专家Frank Rijkers表示，“美国作物生长报告显示出美国小麦、玉米和大豆均处于良好状态，尽管过去几周有传言称美国将出现不利的干燥天气。” 交易商指出，投资基金积极抛售。 今日CBOT玉米期货成交量预计为339,709手。

路透芝加哥7月6日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三下跌，承压于美国南部大平原及中西部地区东部的单产情况良好。 小麦市场还面临全球供应充裕以及美国小麦收割压力。 美国大平原北部天气良好，有利作物生长，也令春麦合约承压。 KCBT硬红冬麦及CBOT软红冬麦价格均在周二触及的10年低位上方寻获支撑。 美元走低带动尾盘一轮空头回补，扶助小麦期价收盘脱离日低。 分析师及交易商称，黑海小麦出口国俄罗斯和乌克兰开始收割，预计相同质量的小麦产量将较去年有所上升。 分析师称，有关俄罗斯可能很快取消小麦出口关税的臆测，抵消了欧盟小麦产量预期下滑的影响。 两家农业分析公司表示，强降雨将令欧盟最大粮食生产国--法国的夏季小麦收成预估大幅遭降。 战略谷物(Strategie Grains)在月报中表示，将法国软小麦产量预估下修200万吨至3,650万吨。ODA Groupe则下调法国软小麦产量预估至3,500万吨，较此前预估值下滑150万吨。 CBOT 9月小麦收跌5美分，报每蒲式耳4.28-1/2美元。 今日CBOT小麦期货预估成交量为88,276手。 KCBT 9月硬红冬麦合约跌1-3/4美分，报收于每蒲式耳4.14-3/4美元。 MGEX 9月小麦合约报收于每蒲式耳5.02-1/4美元，跌6美分。

路透芝加哥7月6日 - 美国大豆期货周三下跌，未来两周良好的天气前景有利作物生长，打压大豆价格跌至近两个月最低位。   CBOT大豆期货已连跌三日，过去五个交易日内有四日走跌。 指标11月大豆合约收于50日移动均线切入位之下，为3月3日以来首见。   大豆价格收盘脱离日低。近月合约跌幅超过交投更活跃的新作合约。   尽管美国农业部调降美豆生长评级，大豆价格仍屈服于良好的天气前景。美国农业部周二盘后公布，截至上周日，美豆生长优良率为70%，较之前一周下降了2个百分点，但仍高于去年同期水平。 对全球经济成长前景的担忧也带来压力。尽管美豆出口需求旺盛，英国公投退欧引发市场对全球经济体质的担忧，而人民币贬值也引发了不安情绪。 豆粕亦连跌第三日，但空头回补将价格从盘中低位拉升，此前8月合约跌穿50日移动均线切入位。   豆油期货大幅下挫，触及3月3日以来最低，尽管原油上涨。   11月大豆合约收跌4美分，报每蒲式耳10.73-1/4美元。 12月豆粕合约收高0.1美元，报每短吨378.1美元。12月豆油合约收挫0.53美分，报每磅30.79美分。 今日CBOT大豆预估成交量为300,614手，豆粕为130,290手，豆油为107,869手。

ICE棉花期货收评

路透纽约7月6日 - 洲际交易所(ICE)棉花期货周三在清淡的交投中小幅上涨，连续第三个交易日走高，此前美国政府周度报告显示，美国棉花生长状况没有改变。 美国农业部周二在周度作物生长报告中称，美国棉花生长优良率为56%，持平于前一周。 12月期棉合约收高0.09美分或0.14%，报每磅65.3美分，交易区间为64.55-65.59美分。 英国贸易商Plexus Cotton风险管理部门主管Peter Egli表示，“当前作物状况利多，新作状况利空，两个因素相互抵消。”。 “只要印度和美国的作物生长良好，棉花价格就很难大涨。” 期货市场总成交量减少13,775手至12,383手。数据显示，前一交易日持仓量减少531手，至183,962手。 美元指数跌0.07%，跟踪19种主要商品的CRB指数升0.16%。

ICE原糖期货收评    

路透纽约7月6日 - 纽约原糖期货周三回落，由于担忧英国公投退欧可能对经济造成影响，投资者抛售风险较高资产，且主产国巴西天气改善，有利收割。 ICE 10月原糖合约收跌0.3美分，或1.4%，报每磅20.57美分，略低于周二触及的2012年高位21.1美分。 美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，在连续九周增持看涨押注后，投机客于6月28日当周大幅减持原糖期货净多头头寸。 10月白糖合约收挫7.30美元，报每吨559.90美元。

国际油市

纽约7月6日消息，原油期货价格周三上涨，尾随股市、其他商品和一些货币的走势，但汽油供应过剩和英国脱欧造成的冲击暗示后市将面临更大的压力。 油价上涨的另一个原因是，预计美国政府周四将报告，上周美国原油库存连续第七周下降。美国能源资料协会(EIA)将在明日发布库存报告。 纽约时间7月6日13:30(北京时间7月7日2:30)，NYMEX 8月原油期货合约收高83美分或1.8%，报每桶47.43美元。 ICE布兰特原油期货上涨84美分或1.8%，至每桶48.80美元。 自从上周英国公投退欧后，油价的命运和其他市场紧紧联系在一起。公投点燃了全球经济增长前景的不确定性，通常促使投资者出逃股市和大宗商品市场，转向美元和黄金等传统避险工具。但就像周三午后一样，这些趋势突然扭转。 股市上涨，因有新的迹象显示美国经济似乎在第二季度重新提速。美国6月ISM非制造业采购经理人指数为56.50，创2015年11月份以来新高，且远高于市场此前预期的53.3，在一定程度上带动标普500上涨。 美元快速下跌，且金价缩减涨幅。经纪公司Excel Futures总裁Mark Waggoner表示，他没有接到黄金的交易单，但有很多其他商品的单子，表明投资者对于避险资产的渴求下降。 其他分析师表示，即使英国退欧相关担忧消退，但股市、美元和原油的关联或许不会。能源咨询公司Ritterbusch & Associates总裁Jim Ritterbusch表示，在本月剩余交易日甚至更长时间内，油价将尾随股市波动。 道琼工业指数收盘上涨78点，或0.44%，至17,918.62点；标准普尔500指数上升11.18点，或0.54%，至2,099.73点；纳斯达克指数攀升36.26点，或0.75%，至4,859.16点。  英镑同样缩减稍早触及31年低位的跌幅，推动美元走低。华尔街日报美元指数下跌0.2%。 美元下跌推动大宗商品价格上涨，因对于外币持有者而言，以美元计价的商品更加便宜。标普高盛商品指数（S&P GSCI）上涨0.3%，盘中稍早曾一度下跌多达1%。 Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow表示，“由于股市上涨，因此油市跟涨，至少今天如此。” 稍早油价曾跟随股市下挫，油价一度逼近近两个月最低点。周二油价大跌4%，部分是由于汽油供应过剩，且美国活跃钻机数回升，提升了美国产量保持强劲的担忧。 Lipow表示，汽油供应过剩仍然限制涨幅。船运追踪机构ClipperData的数据显示，汽油船货开始从东海岸行和其他地区驶向纽约港。经纪公司ICAP PLC的Scott Shelton表示，这显示出炼厂过度使用柴油来制造汽油，导致很多汽油卖不出去。 美国原油转化成汽油的利润，俗称汽油裂解价差仍处于四个半月低位，尽管预计7月4日长周末开车上路的人数会创纪录高位。 RBOB汽油期货收高0.42美分或0.3%，报每加仑1.4329美元，抹去盘初近3%的跌幅。 取暖油期货上涨2.55美分或1.8%，报收于每加仑1.4711美元。 美国石油协会(API)周三在收盘后公布，截至7月1日当周，美国原油库存大幅减少670万桶，至5.209亿桶，分析师此前预估为减少230万桶，推动油价在盘后继续走高。

外汇市场    

在英国脱欧事件的影响下，新兴市场货币持续走低，人民币对美元汇率中间价连创新低。中国外汇交易中心的数据显示，7月6日人民币对美元汇率中间价报6.6857，较5日下调263个基点，创2010年11月来新低。当天，在岸和离岸市场人民币汇率均呈现平稳态势。截至19时，在岸人民币对美元汇率报6.6868，下跌0.15%；离岸人民币报6.6995，下跌0.16%。富拓外汇（FXTM）市场分析师认为，意外的英国脱欧公投结果使市场的风险偏好尽失，新兴市场货币均遭贬值，低位风险偏好抑制了对新兴市场的投资热情。全球经济的不确定性将在公投后持续发酵，市场仍将保持较高的避险情绪。在市场的频繁波动之下，市场对中国央行降准的预期升温。中国银行国际金融研究所近期发布的《2016年三季度经济金融展望报告》则指出，短期不宜降息，但可以考虑降准。降息可能会助推资产价格泡沫和跨境资本外流，但考虑到经济下行压力比较大，不确定性比较多；通胀仍然保持比较低水平；国际资本流动性不确定比较大；外汇占款趋势性增加减少，可考虑将降准作为货币政策工具的选项。

美国股市

纽约7月6日消息，美国股市周三收涨，因市场认为，尽管经济数据显示全球最大经济体美国第二季经济增长重新提速，但美联储也不会在短期内加息。美联储6月14-15日会议记录显示，多数决策者对英国退欧公投和美国就业岗位增幅大幅放缓感到不安。该次美联储政策会议早于英国举行退欧公投。美联储决策者也表示，美联储政策制定者在6月会议上决定维持利率不变，直至他们厘清英国公投决定退欧所产生的影响。自英国退欧公投以来，美股走势震荡，投资者纷纷买入黄金等避险资产，美国长期公债收益率也降至纪录新低。 美联储理事塔鲁洛周三称，在未看到令人信服的证据显示通胀持续向着美联储目标上升前，无需升息。他的讲话也支持对美国利率将保持在低位的观点。道琼工业指数上涨78点，或0.44%，至17,918.62点；标准普尔500指数上升11.18点，或0.54%，至2,099.73点；纳斯达克指数攀升36.26点，或0.75%，至4,859.16点。   大部分标普500主要类股走高，医疗保健类股领涨，升1.2%，默克升2.0%，Celgene升4.3%，给该板块带来的提振最大。 Facebook升2.4%，至116.70美元，给Nasdaq和标普500指数带来的提振最大。   标普能源股涨0.6%，因油价受强劲的美国经济数据提振升逾2%。根据高盛研究，美国22家预计2016年每股收益较预估值高出至少10%的公司中约有一半是能源公司。今日下跌股中，杜邦挫1.8%，报61.85美元，此前美国一法庭判决该公司向原告支付510万美元，原告称因接触制造特氟龙(Teflon)涂料使用的有毒化学元素导致患睾丸癌。杜邦旗下分拆出去的Chemours将支付此笔费用，该股暴跌22.5%至5.93美元。 Walgreens Boots Alliance下跌2.4%，报81.55美元，此前公司发布业绩，其首席执行长称，在英国公投脱欧后公司准备应对长期波动。美国6月服务业增速触及七个月高位，因新订单急升，公司增加雇佣，表明经济增长在第二季提速。美国各证交所共计约74亿股成交，低于过去20日的平均日成交量77.2亿股。纽约证交所涨跌股家数比例为1.8:1；纳斯达克市场上涨和下跌股比例为1.64:1。   标普500指数成份股有55只触及52周新高，三只成份股触及新低；有61只纳斯达克指数成份股触及52周新高，52只触及新低。

 

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